Μένοντας πιστή στο business plan της, τη δημιουργία αξίας μέσα από το asset management και τη διαφοροποίηση των πηγών εσόδων της, η Alpha Bank προχώρησε χθες σε ακόμη μια στρατηγική εξαγορά, αποκτώντας το 69,6% της Alpha Trust Holdings.
Σύμφωνα με πηγές της τράπεζας η εξαγορά της Alpha Trust εντάσσεται στο πλαίσιο της ευρύτερης στρατηγικής της Alpha Bank για τη δημιουργία μιας ολοκληρωμένης επενδυτικής πλατφόρμας. Ένα που συνδυάζει την κλίμακα και το δίκτυο της τράπεζας με την επενδυτική τεχνογνωσία ενός boutique asset manager, ευθυγραμμισμένο με πρακτικές διεθνών wealth managers.
Στο πλαίσιο του deal η Alpha Bank υπέβαλε προαιρετική δημόσια πρόταση για την εξαγορά του 100% της εταιρείας, με προσφερόμενο τίμημα στα 20,20 ευρώ ανά μετοχή σε μετρητά, τίμημα που ενσωματώνει σημαντικό premium σε σχέση με τα ιστορικά επίπεδα διαπραγμάτευσης της μετοχής.
Η κίνηση αυτή επιβεβαιώνει την πρόθεση της τράπεζας να ενισχύσει περαιτέρω τη θέση της στον τομέα της διαχείρισης κεφαλαίων και επενδύσεων, κάτι που η διοίκηση είχε ήδη αναφέρει κατά την παρουσίαση των αποτελεσμάτων χρήσης 2025.
Συγκεκριμένα, ο CFO της Alpha Bank, Βασίλης Κοσμάς, είχε υπογραμμίσει πως το 2026 η τράπεζα θα σταθεί σε τρεις βασικούς πυλώνες ανάπτυξης, οι οποίοι περιστρέφονται γύρω από τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία, τη σχέση με τη UniCredit και τα έσοδα που προέρχονται από τα ακίνητα που εκμεταλλεύεται η τράπεζα.
Στο χαρτοφυλάκιο της Alpha Trust υπάρχουν περίπου 2,2 δισ. ευρώ υπό διαχείριση κεφάλαια, τα οποία περνάνε στην κυριότητα του Ομίλου Alpha Bank, μαζί με ένα ισχυρό πελατολόγιο που περιλαμβάνει πελάτες λιανικής τραπεζικής, private banking και θεσμικούς επενδυτές.
Σημειώνεται πως η δραστηριότητα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της Alpha Trust θα ενσωματωθεί στην Alpha Asset Management Α.Ε.Δ.Α.Κ.
O Διευθύνων Σύμβουλος της Alpha Bank, Βασίλης Ψάλτης, δήλωσε σχετικά πως η κίνηση εξαγοράς είναι πλήρως ευθυγραμμισμένη με τη δέσμευσή της για στρατηγικές συγχωνεύσεις και εξαγορές, την επέκταση των δραστηριοτήτων της στη διαχείριση περιουσίας και την ενίσχυση της παραγωγής εσόδων από προμήθειες.
Παράλληλα, αποτελεί και ένα αποφασιστικό βήμα προς τη δημιουργία μακροπρόθεσμης αξίας για τους μετόχους και τους πελάτες της, καθώς ενισχύει την ανταγωνιστικότητα της πλατφόρμας Wealth & Asset Management τόσο για θεσμικούς πελάτες και όσο και για πελάτες μεγάλης οικονομικής επιφάνειας, σε Ελλάδα και εξωτερικό.
«Συνδυάζοντας τα πλεονεκτήματα της Alpha Trust με εκείνα της δικής μας Alpha Asset Management Α.Ε.Δ.Α.Κ. και του τομέα Private Banking, ενισχύουμε την ηγετική μας θέση, εισάγοντας ένα ακόμη υψηλότερο σημείο αναφοράς στην Ελληνική αγορά» υπογράμμισε ο CEO.
Τι προσφέρει το deal στους ισολογισμούς της Alpha Bank
Η συναλλαγή επιταχύνει τη στρατηγική μετάβαση της Alpha Bank προς δραστηριότητες που δημιουργούν επαναλαμβανόμενα έσοδα από προμήθειες, με χαμηλότερη κεφαλαιακή ένταση και υψηλότερα περιθώρια αποδοτικότητας.
Το εν λόγω deal αναμένεται να έχει θετική επίπτωση στα κέρδη ανά μετοχή κατά περίπου 1% για τον Όμιλο, εφόσον οι επιδόσεις της εταιρείας διατηρηθούν, ενώ παράλληλα υπολογίζεται να αποφέρει απόδοση επενδυμένου κεφαλαίου (Return on Invested Capital – RoIC) άνω του 15%.
Επιπλέον, η εξαγορά της Alpha Trust αναμένεται να έχει περιορισμένη επίπτωση στον δείκτη κεφαλαίων κοινών μετοχών της Κατηγορίας 1 του Ομίλου, η οποία εκτιμάται σε περίπου 17 μονάδες βάσης, και να μην επηρεάσει τις μελλοντικές δεσμεύσεις της Alpha Bank για κατανομή κεφαλαίων.
Η στρατηγική πίσω από την εξαγορά της Alpha Trust
Η απόκτηση του 69,6% της Alpha Trust Holdings προσφέρει ένα σημαντικό αβαντάζ στην Alpha Bank, καθώς ενδυναμώνει τη θέση της στον τομέα της διαχείρισης περιουσίας, διαφοροποιεί περαιτέρω τις πηγές εσόδων της και ενισχύει τις δραστηριότητες που παράγουν έσοδα από προμήθειες.
Παράλληλα, διευρύνει σημαντικά την πελατειακή βάση της τράπεζας, καθώς η Alpha Trust διατηρεί ένα πελατολόγιο υψηλής και πολύ υψηλής καθαρής θέσης, ενώ το αποτύπωμά της σε ξένες αγορές ενισχύει τις δυνατότητες της Alpha Bank στον τομέα του offshore wealth management, διευρύνοντας την πρόσβαση σε διεθνή επενδυτικά προϊόντα και δραστηριότητες υψηλότερης προστιθέμενης αξίας.
Επιπλέον, η εξαγορά ενώνει την κλίμακα, τον ισχυρό ισολογισμό και το δίκτυο διανομής της Alpha Bank με την επενδυτική τεχνογνωσία και την ευελιξία ενός boutique asset manager σαν την Alpha Trust, προσφέροντας στην αγορά μια ολοκληρωμένη και ενιαία πλατφόρμα διαχείρισης.
Εκτός όμως από τα «άυλα» στοιχεία της Alpha Trust, η τράπεζα κερδίζει και το έμπειρο ανθρώπινο δυναμικό της: Στο πλαίσιο της εξαγοράς, η διοίκηση και τα στελέχη της εταιρείας θα παραμείνουν στα καθήκοντά τους, ενισχύοντας περαιτέρω τη δυναμική της Alpha Bank στον τομέα των επενδυτικών υπηρεσιών.
Η προστιθέμενη αξία των εξαγορών
Η εξαγορά της Alpha Trust εντάσσεται στο πλαίσιο μιας ευρύτερης στρατηγικής για τη δημιουργία ενός ολοκληρωμένου χρηματοοικονομικού οικοσυστήματος, που καλύπτει το σύνολο των αναγκών των πελατών.
- Η ενσωμάτωση της Alpha Trust και η αξιοποίηση επενδυτικών προϊόντων μέσω της συνεργασίας με τη UniCredit (oneMarkets Fund) εδραιώνει την παρουσία της Alpha Bank στο Wealth & Asset Management.
- Η FlexFin ενισχύει την πλατφόρμα factoring που βασίζεται σε δεδομένα, ξεκλειδώνοντας την πρόσβαση σε μικρές επιχειρήσεις και μικρομεσαίες επιχειρήσεις χαμηλότερου επιπέδου με ισχυρές αποδόσεις.
- Η Axia Ventures αποτελεί τη ραχοκοκαλιά της νέας περιφερειακής πλατφόρμας επενδυτικής τραπεζικής και κεφαλαιαγορών, ενισχύοντας τις δυνατότητες εξυπηρέτησης σύνθετων συναλλαγών στον τομέα του Corporate & Investment Banking.
- Η AstroBank ενίσχυσε την παρουσία της τράπεζας στην Κύπρο, τοποθετώντας την άμεσα μεταξύ των τριών κορυφαίων τραπεζών στη χώρα, με μερίδιο αγοράς περίπου 10%.
- Η εξαγορά και συνένωση των ασφαλιστικών δραστηριοτήτων της Universal Life και της Altius στην Κύπρο διαμόρφωσε έναν κορυφαίου ασφαλιστικού βραχίονα στο νησί.
Με τις κινήσεις αυτές διαμορφώνεται ένα ολοκληρωμένο χρηματοοικονομικό οικοσύστημα, μέσω του οποίου, η τράπεζα επιχειρεί να καλύψει το σύνολο των αναγκών των πελατών της, από τη λιανική έως το wealth και το investment banking.
Η επόμενη ημέρα για την Alpha Trust
Το deal έχει ήδη εξασφαλίσει τη στήριξη άνω των δύο τρίτων των μετόχων της Alpha Trust, συμπεριλαμβανομένης της διοίκησής της, γεγονός που διασφαλίζει τον πλήρη έλεγχο της εταιρείας από την Alpha Bank μετά το closing.
Περαιτέρω, η Alpha Bank σκοπεύει να υποβάλει Προαιρετική Δημόσια Πρόταση προς τους λοιπούς μετόχους με σκοπό την απόκτηση του 100% της εταιρείας, με την ίδια τιμή ανά μετοχή που προσφέρθηκε στο πλαίσιο των Συμβάσεων Μεταβίβασης Μετοχών.
Τόσο η εξαγορά όσο και η Προαιρετική Δημόσια Πρόταση έχουν ορίζοντα ολοκλήρωσης το τέλος του δεύτερου τριμήνου του 2026. Έπειτα, η δραστηριότητα διαχείρισης περιουσίας της Alpha Trust αναμένεται να ενσωματωθεί στον βραχίονα του Private Banking της Alpha Bank.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
