Η ιταλική UniCredit SpA ανακοίνωσε ότι αύξησε το μερίδιό της στην Commerzbank AG περίπου στο 26%, ενισχύοντας περαιτέρω τη θέση της ως ο μεγαλύτερος μέτοχος της γερμανικής τράπεζας.
Η αξία του πακέτου ανέρχεται σε περίπου 10,7 δισ. ευρώ (12,5 δισ. δολάρια), βάσει των τιμών της Παρασκευής.
Σύμφωνα με τη σχετική ανακοίνωση της Δευτέρας, η UniCredit σχεδιάζει να συνεχίσει τη μετατροπή της «συνθετικής θέσης» της σε φυσικές μετοχές, ανεβάζοντας έτσι τα δικαιώματα ψήφου της στο 29% «σε εύθετο χρόνο».
Η τράπεζα, πάντως, διευκρίνισε ότι δεν επιδιώκει προς το παρόν θέση στο εποπτικό συμβούλιο της Commerzbank, αν και θα «παρακολουθεί στενά την πρόοδο της τράπεζας στην ενίσχυση της επιχειρηματικής της βιωσιμότητας».
Υπό την ηγεσία του CEO Andrea Orcel, η UniCredit αυξάνει σταδιακά το μερίδιό της στην Commerzbank από τότε που αποκάλυψε για πρώτη φορά τη συμμετοχή της, τον Σεπτέμβριο του 2023. Αρχικά η θέση κατείχετο κυρίως μέσω παραγώγων, όμως τον τελευταίο χρόνο έχει μετατραπεί σε φυσικές μετοχές.
Η γερμανική κυβέρνηση, η οποία διατηρεί ποσοστό περίπου 12% στην Commerzbank και αποτελεί τον δεύτερο μεγαλύτερο μέτοχο, έχει εκφράσει αντίθεση στην προσπάθεια ενίσχυσης της UniCredit.
Η αξία της Commerzbank έχει ενισχυθεί σημαντικά, με τη μετοχή της να καταγράφει άνοδο 190% από τον Σεπτέμβριο του 2023, έναντι περίπου 90% της UniCredit την ίδια περίοδο.
Η UniCredit ανέφερε ότι ο αντίκτυπος στη βασική κεφαλαιακή της επάρκεια (CET1 ratio) από την επένδυση στη Commerzbank αυξήθηκε στις 145 μονάδες βάσης, από 110 που αναμενόταν αρχικά, εξαιτίας της ανόδου της μετοχής αλλά και της αναδιάρθρωσης του παραγώγου «collar hedge» για τον περιορισμό της μελλοντικής μεταβλητότητας.
Παρά τα παραπάνω, η τράπεζα επιβεβαίωσε ότι η απόδοση της επένδυσης ανέρχεται σε περίπου 20%. «Η επένδυση στην Commerzbank έχει ξεπεράσει τους χρηματοοικονομικούς μας στόχους, δημιουργώντας σημαντική αξία για τους μετόχους της UniCredit. Ελπίζουμε ότι αυτή η θετική πορεία θα συνεχιστεί», αναφέρεται στην ανακοίνωση.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
