IDEAL Holdings: Οι ευκαιρίες που διακρίνει στην αγορά και τα σχέδια έως το 2028

Η IDEAL Holdings αποτελεί έναν από τους πιο δυναμικούς ομίλους στην ελληνική αγορά, με «όχημα» ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο ηγέτιδων εταιρειών στους κλάδους των τροφίμων, του εξειδικευμένου λιανικού εμπορίου και της τεχνολογίας, προσφέροντας συνεχή αναπτυξιακή αξία στην αγορά. 

Αξιοποιώντας διαρκώς νέες ευκαιρίες και εστιάζοντας σε στοχευμένες εξαγορές και οργανική ανάπτυξη, ο όμιλος έχει καταφέρει μέσα σε πέντε χρόνια να πετύχει αποδόσεις περίπου 2 φορές επί του αρχικού κεφαλαίου (CoC) και εσωτερικό βαθμό απόδοσης (IRR) 48%, έχοντας επενδύσει συνολικά κεφάλαια ύψους 390 εκατ. ευρώ από το 2021.

Μελετώντας τις εξελίξεις της αγοράς, η IDEAL Holdings εντοπίζει τους ανερχόμενους κλάδους και προχωράει σε στρατηγικές επενδύσεις, στοχεύοντας πάντα σε εξαγορές ελληνικών εταιρειών μεσαίου μεγέθους, με αποτίμηση 70-300 εκατ. ευρώ.

Χαρακτηριστικό παράδειγμα αποτελεί ο κλάδος της πληροφορικής, που έχει γνωρίσει μεγάλη άνθηση τα τελευταία χρόνια, ειδικά για υπηρεσίες cloud και ανάπτυξης λογισμικού. Η IDEAL ανταποκρίθηκε άμεσα στην ανάγκη που δημιουργήθηκε σε αυτήν την ιδιαίτερα δυναμική αγορά με εξειδικευμένες λύσεις πληροφορικής, μέσω εταιρειών όπως η Adacom, η Byte, η IDEAL Technology και η BlueStream.

Αντιστοίχως, ο Όμιλος βλέπει τις ευκαιρίες και τις προοπτικές στην ελληνική αγορά του premium retail, και για αυτό τα τελευταία χρόνια έχει προχωρήσει σε στρατηγικές επενδύσεις άνω των 20 εκατ. ευρώ στα attica department stores, τα οποία εξυπηρετούν πάνω από 5 εκατομμύρια πελάτες ετησίως, μέσω μιας omnichannel προσέγγισης. 

Μάλιστα, η επενδυτική στρατηγική της IDEAL Holdings για τα πολυκαταστήματα attica έχει ήδη οδηγήσει σε αύξηση των εσόδων με 242 εκατ. ευρώ το 2025 από 191 εκατ. ευρώ το 2022 (CAGR 8%) και άνοδο των EBITDA σε 28 εκατ. ευρώ το 2025 από 19 εκατ. ευρώ το 2022 (CAGR 13%), αποδεικνύοντας τη συνέπεια και αποτελεσματικότητα του επενδυτικού της μοντέλου.

Προς την ίδια κατεύθυνση, η IDEAL επενδύσει σε στρατηγικούς αλλά υποεξυπηρετούμενους κλάδους της ελληνικής οικονομίας, όπως είναι ο πρωτογενής τομέας, μέσω στρατηγικών εξαγορών όπως του 100% της ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ και του 90% της ΧΑΛΒΑΤΖΗΣ ΜΑΚΕΔΟΝΙΚΗ.

Με τίμημα 130 εκατ. ευρώ, η IDEAL Holdings έκανε μια ουσιαστική παρέμβαση στον εγχώριο πρωτογενή τομέα, εστιάζοντας στην αναβάθμιση και αύξηση της παραγωγικής δυναμικότητας των εταιρειών, με τη δημιουργία νέων εγκαταστάσεων αλλά και τον εκσυγχρονισμό των υφιστάμενων κέντρων logistics.

Σημειώνεται πως η IDEAL Holdings είναι η μοναδική ελληνική εταιρεία συμμετοχών που είναι εισηγμένη στο ΧΑ, ενώ απασχολεί άμεσα και έμμεσα περισσότερους από 3.400 εργαζόμενους.

Οι ισχυρές της επιδόσεις αποτυπώνονται στα οικονομικά αποτελέσματά της, αφού το πρώτο εξάμηνο του 2025 παρουσίασε κερδοφορία και άνοδο σε όλα τα μεγέθη, με τα EBITDA να διαμορφώνονται σε 26,3 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 49%.

Για την περίοδο 2026-2028, ο όμιλος βάζει «πλώρη» για την «απελευθέρωση της δύναμης των επενδύσεων», εστιάζοντας στην:

1. αξιοποίηση της αυξημένης ρευστότητας ύψους περίπου 400 εκατ. ευρώ, μετά και τη συμφωνία με την Oak Hill Advisors, σε νέες επενδύσεις ή επιλεκτικές και συμπληρωματικές επενδύσεις κυρίως στους τομείς της τεχνολογίας και των τροφίμων όπου ήδη δραστηριοποιείται 
2. συστηματική βελτίωση της λειτουργικότητας και ενίσχυση της κερδοφορίας στις υφιστάμενες επενδύσεις 
3. δέσμευση για διατήρηση της συνεπούς μερισματικής πολιτικής με απόδοση τουλάχιστον 40–50% των καθαρών κερδών για την επόμενη τριετία 

Εφαρμόζοντας ενεργό διαχείριση στις επενδύσεις της, η IDEAL Holdings παρέχει τεχνογνωσία, στηρίζει τη λειτουργική αναδιάρθρωση, ενισχύει την εταιρική διακυβέρνηση, διευρύνει την παρουσία στην αγορά και αξιοποιεί έμπειρα στελέχη.

Στρατηγική είσοδος στον κλάδο τροφίμων με την εξαγορά της ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ

Η IDEAL Holdings, αφουγκραζόμενη τις ανάγκες αλλά και τη δυναμική του κλάδου των τροφίμων, προχώρησε στην αρχή του έτους σε εξαγορά του 100% της εταιρείας ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ Α.Ε. από τη FROZEN HOLDINGS, καθώς και του 90% της ΧΑΛΒΑΤΖΗΣ ΜΑΚΕΔΟΝΙΚΗ Α.Ε., θυγατρικής εταιρείας της ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ.

Με τίμημα 130 εκατ. ευρώ, η IDEAL Holdings επένδυσε στον πρωτογενή τομέα αλλά και στην ελληνική οικονομία εν γένει, πραγματοποιώντας μία από τις μεγαλύτερες εξαγορές που έχει δει τα τελευταία χρόνια η εγχώρια αγορά.

Παράλληλα, με την στρατηγική αυτή κίνηση διευρύνει το ήδη διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο συμμετοχών με έναν επιπλέον κλάδο που διαθέτει υψηλή ανθεκτικότητα και ισχυρές προοπτικές ανάπτυξης.

Ο κ. Λάμπρος Παπακωνσταντίνου, Πρόεδρος Δ.Σ. IDEAL Holdings, είχε δηλώσει σχετικά ότι «Στόχος μας είναι να συμβάλλουμε στην περαιτέρω ανάπτυξη της ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ στην ελληνική και διεθνή αγορά με νέες επενδύσεις που θα ενισχύσουν περαιτέρω τα ήδη επιτυχημένα brands –όπως έχουμε ήδη πετύχει με τις επενδύσεις μας στους κλάδους της πληροφορικής και του εξειδικευμένου λιανεμπορίου. 

Ταυτόχρονα, η απόκτηση της ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ επιβεβαιώνει τη δυναμική και τις δυνατότητες της IDEAL Holdings, μιας ελληνικής εταιρείας συμμετοχών, να επενδύει και να αναπτύσσει ελληνικές εταιρείες αλλά και ολόκληρους κλάδους δημιουργώντας αξία για τις ίδιες τις εταιρείες, τους εργαζομένους, τους επενδυτές, τους μετόχους και συνολικά την οικονομία της χώρας».

Σήμερα, η IDEAL Holdings υλοποιεί ένα ολοκληρωμένο σχέδιο ανάπτυξης και επενδύσεων για την ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ με στόχο τη διεύρυνση του προϊοντικού χαρτοφυλακίου και την ενίσχυση των υποδομών της σε όλη την εφοδιαστική αλυσίδα. 

Η στρατηγική της IDEAL Holdings εστιάζει στην αναβάθμιση και αύξηση της παραγωγικής δυναμικότητας με νέες εγκαταστάσεις ψυχρής αποθήκευσης στη Σίνδο και την Αθήνα, καθώς και στον εκσυγχρονισμό των υφιστάμενων κέντρων logistics. Παράλληλα, επενδύει στην ανάπτυξη νέων προϊόντων, την ενίσχυση των εξαγωγών και την περαιτέρω εδραίωση του brand στην αγορά. 

Προσβλέποντας σε αύξηση εσόδων κατά 29% και EBITDA κατά 55% έως το 2028, η ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ συνεχίζει να επενδύει στη βιώσιμη γεωργία, στην εγχώρια παραγωγή και στη διατήρηση της κορυφαίας αξιολόγησής της σε θέματα ESG, συγκαταλεγόμενη στο ανώτερο 1% των εταιρειών διεθνώς σύμφωνα με την EcoVadis.

Η ΜΠΑΡΜΠΑ ΣΤΑΘΗΣ καταγράφει αύξηση των εσόδων με 128 εκατ. ευρώ το 2025 από 121 εκατ. ευρώ το 2024 (CAGR 6%) και των EBITDA με 15 εκατ. ευρώ το 2025 από 14 εκατ. ευρώ το 2024 (CAGR 9%). 

Συστηματική ανάπτυξη των attica με επενδύσεις 20 εκατ. ευρώ

Με επενδύσεις ύψους 20 εκατ. ευρώ σε ανακαινίσεις, νέα καταστήματα, αναβάθμιση των υποδομών και εφαρμογή νέων τεχνολογιών CRM, logistics και ταμειακού συστήματος, τα attica department stores συνεχίζουν τη δυναμική τους πορεία ως ο κορυφαίος προορισμός shopping εμπειρίας στην Ελλάδα, προβλέποντας αύξηση εσόδων κατά 24% και EBITDA κατά 28% έως το 2028.

Συγκεκριμένα, στο πλαίσιο του Elevation Project της IDEAL Holdings, τα attica υλοποιούν ένα στοχευμένο σχέδιο ανάπτυξης που βασίζεται σε τέσσερις στρατηγικούς πυλώνες: 

1. την αύξηση των πωλήσεων ανά τετραγωνικό μέτρο μέσω αναβάθμισης του προϊοντικού μείγματος και εισαγωγής νέων brands αλλά και βελτίωση της εμπειρίας εστίασης
2. την επέκταση του φυσικού αποτυπώματος κατά 3.500 τ.μ. με νέα καταστήματα –όπως το κατάστημα στη Riviera Galleria και εξειδικευμένα monobrand και specialty stores
3. τον ψηφιακό μετασχηματισμό με βελτίωση και επέκταση του ψηφιακού καναλιού με στόχο την αύξηση πωλήσεων κατά 70%
4. τη συνεχή βελτίωση της omnichannel εμπειρίας του πελάτη. 

Με ανανεωμένο χαρτοφυλάκιο διεθνών και niche brands, υψηλού επιπέδου υπηρεσίες και ισχυρή ψηφιακή παρουσία, τα attica εισέρχονται σε μια νέα εποχή πολυτελούς, βιωματικού retail, που θέτει νέα πρότυπα στην ελληνική αγορά.

Υπενθυμίζεται πως τα πολυκαταστήματα attica έχουν καταφέρει να διαθέτουν σήμερα 69.000 τ.μ., από τα 22.600 τ.μ. του 2005, υπερβαίνοντας τις προκλήσεις και κατακτώντας και αναπτύσσοντας με επιτυχία το experiential και premium retail. Το δίκτυο περιλαμβάνει πλέον 4 πολυκαταστήματα, 4 monobrand stores και 3 multi-brand καταστήματα. 

Εξυπηρετούν περισσότερους από 5 εκατ. πελάτες ετησίως και φιλοξενούν περισσότερα από 1.000 κορυφαία brands και 1 εκατ. προϊόντα στα φυσικά καταστήματα. Παράλληλα, το digital store διατηρεί πρωταγωνιστική θέση στον τομέα των καλλυντικών επιλεκτικής διανομής, προσελκύοντας 11,4 εκατ. επισκέπτες ετησίως και διαθέτοντας περισσότερους από 30.000 κωδικούς προϊόντων.

Αξιοποίηση ευκαιριών στην πληροφορική με καινοτομία και διεθνή παρουσία

Στον κλάδο της πληροφορικής, η IDEAL Holdings καλύπτει τομείς αιχμής, όπως η κυβερνοασφάλεια, τα Trust Services, οι υποδομές Cloud, οι εξειδικευμένες λύσεις πληροφορικής και η ανάπτυξη λογισμικού, μέσω εταιρειών όπως η Adacom, η Byte, η IDEAL Technology και η BlueStream.

Με διεθνή παρουσία σε περισσότερες από 30 χώρες και δραστηριότητα σε όλο το φάσμα των ψηφιακών υπηρεσιών, η IDEAL Holdings έχει διαμορφώσει έναν από τους πλέον ισχυρούς και ολοκληρωμένους ομίλους πληροφορικής στην Ελλάδα, έχοντας πετύχει αύξηση των εσόδων κατά 110 εκατ. ευρώ το 2025 από 11 εκατ. ευρώ το 2020 (CAGR 60%) και των EBITDA κατά 15 εκατ. ευρώ το 2025 από 1 εκατ. ευρώ το 2020 (CAGR 71%). 

Αξιοποιώντας την τεχνογνωσία, τη διαφοροποίηση και το σημαντικό αποτύπωμα των εταιρειών της στον ψηφιακό μετασχηματισμό εταιρειών και οργανισμών στον ιδιωτικό και δημόσιο τομέα σε Ελλάδα και διεθνώς, η IDEAL προσβλέπει πως η ισχυρή αναπτυξιακή δυναμική στον τομέα τεχνολογίας θα συνεχιστεί και έως το 2028, με προβλεπόμενη αύξηση κατά 36% στα έσοδα και 47% στα συγκρίσιμα EBITDA.

Επιπλέον, έχοντας ήδη ολοκληρώσει την εταιρική αναδιάρθρωση με τη δημιουργία ενός νέου υπο-ομίλου υπό τη μητρική Byte, η στρατηγική ανάπτυξης της IDEAL Holdings για την περίοδο 2026–2028 εστιάζει στην ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου λύσεων, στην αξιοποίηση των επενδύσεων σε άμυνα και κρίσιμες υποδομές, καθώς και στην ενίσχυση της διεθνούς παρουσίας μέσω συνεργασιών και επιλεγμένων εξαγορών.

Παράλληλα, ο κλάδος στοχεύει στην αξιοποίηση των ρυθμιστικών εξελίξεων (NIS2, DORA, GDPR) και της αυξανόμενης ανάγκης για ψηφιακό μετασχηματισμό ώστε να κεφαλαιοποιήσει τη ζήτηση έργα υψηλής τεχνολογικής αξίας για δημόσιους και ιδιωτικούς φορείς.

Υπενθυμίζεται πως πριν μερικούς μήνες η IDEAL Holdings προχώρησε σε στρατηγική συνεργασία με την Oak Hill Advisors, κορυφαίο διαχειριστή επενδύσεων παγκοσμίως, εξασφαλίζοντας χρηματοδότηση άνω των 300 εκατ. ευρώ για την επιτάχυνση της επενδυτικής της στρατηγικής στην ελληνική αγορά.

Συγκεκριμένα, στο πλαίσιο της συμφωνίας, η Oak Hill Advisors θα επενδύσει έως και 115 εκατ. ευρώ με δικαίωμα επιπλέον επένδυσης έως και 200 εκατ. ευρώ τα επόμενα δύο χρόνια. 

Επιπλέον, η IDEAL προχώρησε σε πώληση μειοψηφικού ποσοστού 25% με premium 31%, υπερβαίνοντας την αποτίμηση του ισολογισμού της (410 εκατ. ευρώ έναντι 310 εκατ.ευρώ), ενώ η Oak Hill Advisors αξιολόγησε θετικά την επενδυτική στρατηγική της IDEAL καθώς προτίθεται να επενδύσει επιπλέον 4%.