Σε μία γενναία αναβάθμιση της τιμής - στόχος για τη Mytilineos προχωρά η Citigroup, την οποία τοποθετεί πλέον στα 37 ευρώ από 30 ευρώ πριν, ενώ διατηρεί τη σύσταση «αγορά».
Στην έκθεσή της η αμερικανική τράπεζα εστιάζει στα μέχρι τώρα επιτεύγματα της εισηγμένης, δίνοντας έμφαση στον πρωταγωνιστικό της ρόλο στην ενεργειακή μετάβαση, αναφορικά με το χαρτοφυλάκιο ΑΠΕ που έχει διπλασιαστεί, ενώ στον κλάδο της Μεταλλουργίας συγκρίνει τα μεγέθη της με την Norsk Hydro, επισημαίνοντας ότι θα την ξεπεράσει αναφορικά με το περιθώριο κέρδους στο Αλουμίνιο.
Η Citi στην έκθεσή της εντοπίζει 3 βασικούς καταλύτες που υποστηρίζουν το re-rate της Mytilineos σε αυτά τα νέα επίπεδα κερδοφορίας:
- Η νέα οργανωτική δομή της Mytilineos, ευνοεί την καλύτερη κατανόηση του growth story της εταιρείας.
- Η ανάπτυξη των ΑΠΕ είναι καταλυτικής σημασίας, καθώς η εταιρεία έχει διπλασιάσει το portfolio της τους τελευταίους 18 μήνες, το οποίο με τη σειρά του θα έχει ως αποτέλεσμα την εκτόξευση των «πράσινων» κερδών προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) στα επόμενα έτη στο 50% των συνολικών EBITDA.
- Η «Πράσινη» μετάβαση του αλουμινίου φαίνεται να συντελείται τα επόμενα 1-2 έτη, οδηγώντας σε πιθανά «πράσινα» premiums, ενώ η Mytilineos εκτιμάται ότι θα έχει καλύτερα περιθώρια κέρδους ακόμα και από τη Norsk Hydro
Τα τελευταία 2, είναι και αυτά τα σημεία που για τη Citi, τοποθετούν τη Mytilineos ως μία εταιρεία με best-in-class ESG χαρακτηριστικά.
Επιπρόσθετα, ο αναλυτής της αμερικανικής τράπεζας αναμένει περαιτέρω rerating για τη μετοχή σε συνέχεια του Corporate Restructuring και στο θετικό σενάριο ανεβάζει την τιμή- στόχο στο επίπεδο των 44 ευρώ.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
