Στα 1,18 ευρώ τοποθετεί η Edison την τιμή της μετοχής της Bally’s Intralot στην έκθεσή της για την προτεινόμενη εξαγορά της evoke, επισημαίνοντας ότι η συμφωνία ενισχύει σημαντικά τη θέση του ομίλου στις online αγορές τυχερών παιχνιδιών.
Σύμφωνα με την έκθεση της Edison, η Bally’s Intralot έχει καταθέσει προτεινόμενη δημόσια πρόταση σε μετοχές για την evoke, με αναλογία 0,537 νέες μετοχές για κάθε μία μετοχή της evoke ή εναλλακτικά μετρητά 52 πένες ανά μετοχή.
Η χρηματιστηριακή αξία της προσφοράς ανέρχεται σε 243,1 εκατ. λίρες, ενώ λόγω του υψηλού καθαρού δανεισμού της evoke, η επιχειρηματική αξία της συναλλαγής φτάνει τα 2,2 δισ. λίρες.
Η Edison σημειώνει ότι η αποτίμηση αντιστοιχεί σε περίπου 6,3 φορές τα EBITDA του 2025 ή 5,5 φορές σε pro forma βάση. Η ολοκλήρωση της συναλλαγής τελεί υπό την έγκριση των ρυθμιστικών αρχών και αναμένεται στο δ΄ τρίμηνο του 2026 ή στο α΄ τρίμηνο του 2027.
Η διοίκηση έχει εντοπίσει προ φόρων εξοικονομήσεις κόστους και κεφαλαίου ύψους 180 εκατ. λιρών, οι οποίες αναμένεται να επιτευχθούν έως το τέλος του δεύτερου έτους μετά την ολοκλήρωση της συμφωνίας.
Όπως αναφέρει η Edison, οι συνέργειες θα προέλθουν κυρίως από τη βελτιστοποίηση του marketing, τις λειτουργικές αποδοτικότητες και την ενοποίηση των τεχνολογικών υποδομών.
Το deal με την evoke ανοίγει νέες online αγορές για την Bally’s Intralot
Η εξαγορά διευρύνει σημαντικά τη συνολική διαθέσιμη online αγορά της Bally’s Intralot, από 14 δισ. ευρώ σε 50 δισ. ευρώ. Παράλληλα, ενισχύει τη θέση της στο Ηνωμένο Βασίλειο, όπου καθίσταται ο δεύτερος μεγαλύτερος παίκτης στο iGaming και ο τέταρτος μεγαλύτερος στο online sports betting, ενώ ενδυναμώνει και την παρουσία της στην Ισπανία.
Η Edison αναφέρει ακόμη ότι η συμφωνία δίνει στην Bally’s Intralot έκθεση σε νέες B2C αγορές, όπως η Ρουμανία και η Ιταλία, με τη δεύτερη να θεωρείται ελκυστική αλλά δύσκολη για οργανική είσοδο λόγω ρυθμιστικών περιορισμών.
Σύμφωνα με την ανάλυση, η πλατφόρμα της Bally’s Intralot έχει δείξει ισχυρές δυνατότητες στην απόκτηση και διατήρηση πελατών, αξιοποιώντας data analytics, προσωποποίηση μέσω τεχνητής νοημοσύνης και διαχείριση του κύκλου ζωής των παικτών.
Η εφαρμογή αυτών των δυνατοτήτων στη μεγάλη πελατειακή βάση και στα brands της evoke εκτιμάται ότι μπορεί να βελτιώσει την αποδοτικότητα του marketing και να αυξήσει την αξία των πελατών σε βάθος χρόνου.
Η Edison επισημαίνει, πάντως, ότι η εξαγορά αυξάνει τον pro forma δείκτη καθαρού δανεισμού προς προσαρμοσμένα EBITDA της Bally’s Intralot από 3,5 φορές στο τέλος του α΄ τριμήνου 2026 σε 4,5 φορές, σε νέα pro forma βάση που περιλαμβάνει την evoke.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
