Οι ιδιωτικές επενδυτικές εταιρείες των υπερπλουσίων, γνωστές διεθνώς ως family offices, δημιουργούν αποθέματα ρευστότητας και εξασφαλίζουν γραμμές πίστωσης, ώστε να είναι έτοιμες να κινηθούν σε περιόδους οικονομικής αστάθειας.
Σύμφωνα με έκθεση της Deutsche Bank AG, που δημοσιεύει το Bloomberg, οι οργανισμοί αυτοί γίνονται ολοένα πιο επαγγελματικοί και στρατηγικοί στη διαχείριση των επενδύσεών τους.
Περισσότεροι από τους μισούς διαχειριστές πλούτου που συμμετείχαν στην έρευνα της Deutsche Bank δήλωσαν ότι η μόχλευση (χρήση δανεισμού για επενδύσεις) αποτελεί κρίσιμο εργαλείο της στρατηγικής τους, ενώ το 25% τη θεωρεί «στρατηγικής σημασίας».
Η τράπεζα αναφέρει ότι τα γραφεία αυτά δημιουργούν «πολεμικά ταμεία», αποθεματικά κεφάλαια που μπορούν να αξιοποιηθούν όταν προκύψουν ευκαιρίες στην αγορά ή για να εξισορροπήσουν απώλειες σε περιόδους κρίσης.
Όπως σημειώνει ο Άνταμ Ρας, επικεφαλής παγκόσμιας διαχείρισης πλούτου της Deutsche Bank, «οι επενδυτικές εταιρείες των πλουσίων προετοιμάζονται για την επόμενη ευκαιρία· λειτουργούν πλέον με νοοτροπία θεσμικού επενδυτή».
Η ακίνητη περιουσία είναι ο βασικός τομέας στον οποίο οι εταιρείες αυτές αξιοποιούν τη μόχλευση, σύμφωνα με την έκθεση. Παράλληλα, ένα τρίτο των ερωτηθέντων δήλωσε ότι προτιμά να διαχειρίζεται τον πλούτο του χωρίς δανειακή έκθεση, δείχνοντας μια πιο συντηρητική στάση απέναντι στον κίνδυνο.
Τα γραφεία αυτά αποτελούν σήμερα έναν από τους ταχύτερα αναπτυσσόμενους τομείς του διεθνούς χρηματοπιστωτικού συστήματος.
Όπως αναφέρει το Bloomberg, τουλάχιστον το 20% των 500 πλουσιότερων ανθρώπων στον κόσμο διαθέτουν τέτοιες εταιρείες, οι οποίες διαχειρίζονται συνολικές περιουσίες άνω των 4 τρισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η ανάπτυξή τους οφείλεται στο γεγονός ότι προσφέρουν απόλυτο έλεγχο, ευελιξία και επαγγελματική διαχείριση, συνδυάζοντας επενδύσεις, φορολογικό σχεδιασμό και μεταβίβαση περιουσίας στις επόμενες γενιές.
Σύμφωνα με το Bloomberg, ολοένα και περισσότερα τέτοια επενδυτικά γραφεία προσλαμβάνουν πρώην τραπεζικά στελέχη από τη Wall Street.
Ο οικογενειακός όμιλος του Ρέι Ντάλιο ενίσχυσε πρόσφατα την ηγεσία του με στέλεχος της JPMorgan Chase, ενώ ο Βρετανός δισεκατομμυριούχος Μάικλ Σπένσερ προσέλαβε πρώην ανώτατο στέλεχος της Schroders για το δικό του επενδυτικό γραφείο IPGL.
«Βλέπουμε σαφή επένδυση σε ανθρώπινο δυναμικό από τις οικογένειες που διαχειρίζονται μεγάλα κεφάλαια», επισημαίνει ο Ρας. «Και αυτή η τάση δεν φαίνεται να ανακόπτεται».