Η Τράπεζα Πειραιώς πέτυχε φέτος την καλύτερη επίδοση εννεαμήνου, όσον αφορά στην πιστωτική επέκταση, οδηγώντας τη διοίκηση σε αναθεώρηση των στόχων της για το τρέχον έτος προς τα πάνω.
Πλέον αναβαθμίζει τον στόχο καθαρής πιστωτικής επέκτασης σε 3,5 δισ. ευρώ από 3,0 δισ. και την απόδοση ιδίων κεφαλαίων σε 15% από 14% προηγουμένως, ενώ προχώρησε και σε αναπροσαρμογή του στόχου για τα δάνεια σε πάνω από 37,3 δισ. ευρώ το 2025.
Αυτά υπογράμμισε ο CEO της Τράπεζας Πειραιώς, Χρήστος Μεγάλου, προσθέτοντας πως ο στόχος για 1,9 δισ. ευρώ έσοδα από τόκους είναι εξασφαλισμένος και έχει περιθώριο βελτίωσης.
Κεντρικό σημείο των εξελίξεων για την Πειραιώς στο εννεάμηνο αποτέλεσαν τα δάνεια πελατών, τα οποία ανήλθαν σε 36,8 δισ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 15% σε ετήσια βάση, με καθαρή πιστωτική επέκταση 3,1 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο.
Οι νέες εκταμιεύσεις ανήλθαν σε 9,5 δισ. ευρώ, που αποτελεί ιστορικά υψηλή επίδοση για την Πειραιώς, ενώ τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά 30% ετησίως, στα 14,3 δισ. ευρώ, υπερβαίνοντας τον ετήσιο στόχο για επίπεδο άνω των 13,5 δισ. ευρώ.
Παράλληλα, τα στεγαστικά δάνεια κατέγραψαν θετική καθαρή πιστωτική επέκταση ύψους 45 εκατ. ευρώ στο 3ο τρίμηνο, για πρώτη φορά μετά από 15 έτη. Απαντώντας σε ερωτήσεις αναλυτών, η διοίκηση είπε σχετικά με την ανάπτυξη στα ενυπόθηκα δάνεια πως η αύξηση των 45 εκατ. ευρώ που παρατηρήθηκε στο τρίτο τρίμηνο θα έχει συνέχεια και στο επόμενο έτος, με αποτέλεσμα να σημειωθούν και νέες εκταμιεύσεις.
Στο τέλος του τρέχοντος τριμήνου και κυρίως από το νέο έτος θα γίνουν φανερές ακόμη περισσότερες νέες εκταμιεύσεις, επομένως η διοίκηση προβλέπει περαιτέρω καθαρή πιστωτική ανάπτυξη στα δάνεια, όπως σχολίασε κατά την ενημέρωση των αναλυτών.
Σύμφωνα με τον κ. Μεγάλου, τα καθαρά έσοδα από τόκους παρέμειναν σταθερά σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο, ενώ τα έσοδα από προμήθειες είναι σε τροχιά επίτευξης του στόχου για το σύνολο του έτους.
Δεν παρέλειψε να αναφέρει και την έκτακτη οικονομική επιβάρυνση της τράπεζας κατά το τρίτο τρίμηνο του 2025, που σχετίζεται με την επέκταση του προγράμματος «Μαριέττα Γιαννάκου» για την ανακαίνιση και αναβάθμιση των δημόσιων σχολείων της χώρας, που εντάσσεται στο πλαίσιο των δράσεων εταιρικής κοινωνικής υπευθυνότητας της Πειραιώς.
Υπενθυμίζεται πως κατά το τρίτο τρίμηνο του 2025 βγήκε στην ελληνική αγορά η neobank Snappi, η οποία έχει ήδη προσελκύσει 30.000 χρήστες σε λιγότερο από ένα μήνα. Η Snappi αποτελεί μια πρωτοβουλία που ανταποκρίνεται στις ανάγκες πελατών με τεχνολογική εξοικείωση, προωθώντας ένα μοντέλο υπηρεσιών χωρίς καταστήματα.
Επίσης η τράπεζα έχει προχωρήσει στην έκδοση τίτλων Additional Tier 1 ύψους 600 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 6,125%.
Ο δείκτης NPE διαμορφώθηκε στο 2,5%, έναντι 3,2% την αντίστοιχη περσινή περίοδο, και η κάλυψη των NPE στο 71%. Σύμφωνα με τον CFO της Τράπεζας Πειραιώς Θεόδωρο Γναρδέλλη, τα θετικά αυτά αποτελέσματα οφείλονται εξ ολοκλήρου στο servicing των μη εξυπηρετούμενων δανείων και στις επιτυχημένες διαπραγματεύσεις της τράπεζας.
Συνολικά, η τράπεζα πέτυχε καθαρά κέρδη ύψους 854 εκατ. ευρώ την περίοδο Ιανουαρίου-Σεπτεμβρίου 2025, επιτυγχάνοντας απόδοση ιδίων κεφαλαίων 15% από το 14% της προηγούμενης πρόβλεψης και κέρδη ανά μετοχή 0,62 ευρώ. Μάλιστα, η διοίκηση τόνισε πως η τράπεζα είναι στο σωστό δρόμο για επίτευξη του στόχου που είναι για πάνω από 0,80 ευρώ.
Σύμφωνα με τον κ. Μεγάλου, το ποσοστό διάθεσης των κερδών φέτος θα φτάσει το 50% φέτος, ενώ έχει ήδη ξεκινήσει από τον Οκτώβριο το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 100 εκατ. ευρώ, στο πλαίσιο ενδιάμεσης διανομής για το 2025.
Υπενθυμίζεται πως το 2026 τα κέρδη ανά μετοχή αναμένονται στα 0,9 ευρώ, το 2027 στο 1 ευρώ και το 2028 στα 1,2 ευρώ. Η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων αντιστοίχως αναμένεται στο 14% το 2026, 14,5% το 2027 και 15% το 2028.
Η εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής
Να σημειωθεί πως η Τράπεζα Πειραιώς προχώρησε πρόσφατα στην εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής, με την Επιτροπή Ανταγωνισμού να ανάβει το «πράσινο φως». Σύμφωνα με τον κ. Μεγάλου, στόχος να υπάρξει ενοποίηση εντός του τέταρτου τριμήνου του 2025.
Ο CEO της Πειραιώς ανέφερε πως «με την αναμενόμενη ολοκλήρωση της συναλλαγής, σχεδιάζουμε να ενοποιήσουμε την Εθνική Ασφαλιστική στα αποτελέσματα του οικονομικού έτους 2025 και να παρουσιάσουμε ένα ανανεωμένο επιχειρηματικό σχέδιο με διευρυμένες δυνατότητες στο πεδίο των προμηθειών και της ασφάλισης».
Η εξαγορά της ασφαλιστικής είναι μέρος της ευρύτερης στρατηγικής της τράπεζας για διαφοροποίηση των πηγών εσόδων και περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τη στρατηγική της τράπεζας θα ανακοινωθούν κατά το τελευταίο τρίμηνο του έτους.
Προς το παρόν η διοίκηση παραμένει συγκρατημένη ως προς τις δηλώσεις της σχετικά με το μέλλον, υπογραμμίζοντας πως η απορρόφηση της Εθνικής Ασφαλιστικής είναι μια ριζική αλλαγή αλλαγή για την τράπεζα, αλλά δεν είναι η μόνη. «Ας περιμένουμε το επιχειρηματικό σχέδιο που θα ανακοινωθεί στο τέταρτο τρίμηνο για να μιλήσουμε για τις οργανικές προσδοκίες» δήλωσε ο k. Γναρδέλλη.
Πάντως, για την ώρα η τράπεζα βλέπει πως η εκτίμηση που έχει δώσει για το 2026 και το 2027 παραμένει ως έχει, αλλά για το 2028 περιμένει καλύτερη πορεία, αφήνοντας ανοδικό περιθώριο στην αρχική εκτίμηση.
Τα οικονομικά μεγέθη του εννεαμήνου
Ισχυρή άνοδος δανείων και κεφαλαίων πελατών
- €36,8 δισ. δάνεια, αυξημένα κατά €3,1 δισ. στο εννεάμηνο. Η ισχυρή επίδοση οδηγεί σε αναπροσαρμογή του στόχου για το 2025 στα >€37,3 δισ. δάνεια.
- Εκταμίευση νέων δανείων ύψους €9,5 δισ. προς την ελληνική οικονομία στο εννεάμηνο, ποσό που συνιστά την καλύτερη ιστορικά επίδοση εννεάμηνου για την Πειραιώς. Η καθαρή πιστωτική επέκταση υποστηρίχθηκε από όλους τους επιχειρηματικούς τομείς
- Καθαρή πιστωτική επέκταση ύψους €45 εκατ. για τα στεγαστικά δάνεια στο 3ο τρίμηνο, για πρώτη φορά μετά από 15 έτη
- Οι καταθέσεις πελατών διαμορφώθηκαν στα €63,9 δισ., συνεχίζοντας να παρουσιάζουν υγιή ανάπτυξη, αυξημένες κατά 2% σε τριμηνιαία βάση και κατά 5% σε ετήσια βάση
- Τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά 30% ετησίως, στα €14,3 δισ., υπερβαίνοντας τον ετήσιο στόχο για επίπεδο άνω των €13,5 δισ.
Διατηρήσιμα κέρδη και αποδόσεις
- Ισχυρή κερδοφορία στα €854 εκατ. στο εννεάμηνο, εξομαλυμένη για έκτακτα στοιχεία, η οποία αντιστοιχεί σε 15% απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων. Τα εξομαλυμένα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν στα €278 εκατ. στο 3ο τρίμηνο, προσαρμοσμένα για την συνεισφορά της Τράπεζας στο κρατικό πρόγραμμα ανακαίνισης σχολείων
- €0,62 κέρδη ανά μετοχή στο εννεάμηνο, σε τροχιά υπέρβασης του ετήσιου στόχου για >€0,80 κέρδη ανά μετοχή
- Τα ενσώματα ίδια κεφάλαια ανά μετοχή ανήλθαν σε €6,09, αυξημένα κατά 7% ετησίως, περιλαμβάνοντας την πληρωμή μερίσματος ύψους €0,30 τον Ιούνιο 2025
- Καθαρά έσοδα €684 εκατ. στο 3ο τρίμηνο, με τα καθαρά έσοδα προμηθειών αυξημένα κατά 7% ετησίως, και τα καθαρά έσοδα από τόκους σταθερά σε σύγκριση με το 2ο τρίμηνο, σηματοδοτώντας το χαμηλό επίπεδο του κύκλου
Τα καθαρά έσοδα προμηθειών αυξήθηκαν στα €489 εκατ. στο εννεάμηνο, στο 25% των καθαρών εσόδων, και σε ευθυγράμμιση με τον αναβαθμισμένο ετήσιο στόχο για περίπου €0,65 δισ.. Τα δάνεια, η διαχείριση κεφαλαίων και η τραπεζοασφάλιση συνέβαλαν δυναμικά στην αύξηση των προμηθειών - Η Πειραιώς εκκίνησε την ενδιάμεση διανομή από τα κέρδη του 2025, ύψους €100 εκατ. με τη μορφή επαναγοράς μετοχών, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί τον Νοέμβριο 2025
Πειθαρχία στη λειτουργική αποτελεσματικότητα και στιβαρή διαχείριση ισολογισμού
- Λειτουργική αποτελεσματικότητα, με δείκτη κόστους προς κύρια έσοδα στο 34% στο εννεάμηνο, ενώ συνεχίζονται οι επενδύσεις στο ανθρώπινο δυναμικό, καθώς και σε τεχνολογική και επιχειρηματική ανάπτυξη
- Υγιής ισολογισμός, με το οργανικό κόστος κινδύνου στο 0,5%, σε ευθυγράμμιση με τον ετήσιο στόχο. Ο δείκτης NPE διαμορφώθηκε στο 2,5%, έναντι 3,2% την αντίστοιχη περσινή περίοδο, και η κάλυψη των NPE στο 71%
- Ισχυρό προφίλ ρευστότητας, με τον δείκτη δανείων προς καταθέσεις στο 67% και δείκτη κάλυψης ρευστότητας στο 217%
Δείκτης CET1 με σημαντικά αποθέματα έναντι του στόχου
- Ο proforma δείκτης CET1 διαμορφώθηκε στο 14,6% και ο συνολικός δείκτης κεφαλαίων στο 20,6%, απορροφώντας πρόβλεψη για διανομή στους μετόχους, του 50% επί των κερδών του 2025, την ισχυρή αύξηση των δανείων και την απόσβεση DTC
- Απόθεμα περίπου 460 μονάδων βάσης πλέον του P2G (16,0%), ή περίπου 310 μονάδες βάσης συμπεριλαμβάνοντας την επικείμενη εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
