Με ισχυρά αποτελέσματα και υπέρβαση στόχων έκλεισε το 2025 η Τράπεζα Πειραιώς, σημειώνοντας ισχυρή κερδοφορία 1,07 δισ. ευρώ και καθαρή πιστωτική επέκταση 4 δισ. ευρώ, ενώ παράλληλα η διοίκηση αναβάθμισε τον στόχο για συνολική διανομή στους μετόχους στο 55% επί των κερδών του 2025, από 50% που ήταν προηγουμένως.
Όπως υπογράμμισε στη σημερινή ενημέρωση των αναλυτών, ο CEO Χρήστος Μεγάλου, η πρόθεση της διοίκησης για το 2026 κλίνει προς τη διανομή μετρητών, δημιουργώντας υπεραξία για τους μετόχους.
Συνολικά, για το 2025 το μέρισμα διαμορφώνεται στα 0,40 ευρώ, επιπλέον της ενδιάμεσης διανομής κατά το 4ο τρίμηνο, ύψους 0,08 ευρώ με τη μορφή επαναγοράς μετοχών. Τα ποσά αυτά αντιστοιχούν σε διανομή συνολικού ύψους 492 εκατ. ευρώ, επιπλέον της ενδιάμεσης διανομής 100 εκατ. ευρώ που πραγματοποιήθηκε στο 4ο τρίμηνο μέσω επαναγοράς μετοχών, διαμορφώνοντας τη συνολική διανομή του 2025 στα 600 εκατ. ευρώ.
Το 2025 η Τράπεζα Πειραιώς σημείωσε 4 δισ. ευρώ καθαρή πιστωτική επέκταση, προερχόμενη από όλους τους επιχειρηματικούς τομείς, πετυχαίνοντας τον ήδη αναθεωρημένο προς τα πάνω στόχο για 3,5 δισ. ευρώ, ενώ το σύνολο του δανειακού χαρτοφυλακίου διαμορφώθηκε σε 37,3 δισ. ευρώ, επίσης εντός στόχου.
Όπως ανακοινώθηκε, οι εκταμιεύσεις νέων δανείων προς την ελληνική οικονομία ανήλθαν σε 13,3 δισ. ευρώ, σημειώνοντας την υψηλότερη ιστορικά επίδοση για την τράπεζα, με συστηματική ανάπτυξη στον επιχειρηματικό τομέα, τις μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις, καθώς και στον τομέα ενεργειακής μετάβασης.
Σημαντική ώθηση στην καθαρή πιστωτική επέκταση έδωσαν και τα νοικοκυριά, με τα στεγαστικά δάνεια να καταγράφουν καθαρή αύξηση 100 εκατ. ευρώ το τέταρτο τρίμηνο του 2025, γεγονός που αποτελεί ένδειξη ανάκαμψης της στεγαστικής πίστης. Όπως ανέφερε ο κ. Μεγάλου, το ειδικό προϊόν «Σπίτι 25» για αγορά πρώτης κατοικίας κατάφερε να συγκεντρώσει περισσότερες από 1.500 αιτήσεις συνολικού ποσού 200 εκατ. ευρώ σε λίγους μήνες.
Παράλληλα, τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά 27% ετησίως, στα 14,5 δισ. ευρώ, υπερβαίνοντας τον ετήσιο στόχο, ενώ όπως ανέφερε ο CFO της Τράπεζας Πειραιώς Θεόδωρος Γναρδέλλης κατά την ενημέρωση των αναλυτών, «οι καταθέσεις των πελατών ανήλθαν στα 66 δισ. ευρώ, αυξημένες κατά 3,2 δισ.χρηματοδοτώντας σχεδόν πλήρως την πιστωτική μας επέκταση το 2025».
Όσον αφορά στα καθαρά έσοδα από τόκους, αυτά ήταν αυξημένα 1% σε σύγκριση με το 3ο τρίμηνο και διαμορφώθηκαν στα 477 εκατ. ευρώ, με ώθηση από τα αυξημένα δανειακά υπόλοιπα, σηματοδοτώντας την αναστροφή της τάσης του τελευταίου έτους, ενώ παράλληλα επετεύχθη ο στόχος των 1,9 δισ. ευρώ για το 2025.
Συνολικά, ο δείκτης καθαρού περιθωρίου επιτοκίου διαμορφώθηκε στο 2,25%, ενώ ο δείκτης καθαρού περιθωρίου προμηθειών ανήλθε στο 1,0%, το οποίο αποτελεί το υψηλότερο της αγοράς. Η αποτελεσματικότητα κόστους διαμορφώθηκε σύμφωνα με τον ετήσιο στόχο, με τον δείκτη κόστους προς βασικά έσοδα στο 34% κατά το 4ο τρίμηνο, ενώ το οργανικό κόστος κινδύνου παρέμεινε αμετάβλητο σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Από την άλλη, τα καθαρά έσοδα από προμήθειες διαμορφώθηκαν στα 206 εκατ. ευρώ το τέταρτο τρίμηνο 2025, αυξημένα κατά 23% σε ετήσια βάση, ενώ σε επίπεδο έτους ανήλθαν σε 696 εκατ. ευρώ στο έτος, υπερβαίνοντας τον ετήσιο στόχο για περίπου 650 εκατ. ευρώ.
Ως αποτέλεσμα, τα καθαρά έσοδα προμηθειών ως ποσοστό του ενεργητικού ανήλθαν σε 1,0% στο τρίμηνο, συμβάλλοντας κατά 29% στα καθαρά έσοδα, ωθούμενα από εργασίες πιστοδοτήσεων, ενώ επιπλέον οι προμήθειες διαχείρισης κεφαλαίων πελατών, η επενδυτική τραπεζική και το bancassurance μέσω της Εθνικής Ασφαλιστικής επέδειξαν ισχυρή επίδοση.
Bancassurance και Εθνική Ασφαλιστική
Αν και η διοίκηση δεν είπε πολλά για την ενσωμάτωση της Εθνικής Ασφαλιστικής, εν αναμονεί του Capital Markets Day στις 5 Μαρτίου, όπου θα ανακοινωθούν αναλυτικά το business plan της επόμενης πενταετίας, τα σχέδια για την Εθνική Ασφαλιστική, καθώς και για τη Snappi, η πορεία της ασφαλιστικής βαίνει καλώς.
Τα έσοδα από τις τραπεζοασφαλιστικές δραστηριότητες παρουσίασαν πολύ δυνατά αποτελέσματα, με την Εθνική Ασφαλιστική να παράγει 10 εκατ. ευρώ, με συνεισφορά για ένα μήνα στο τέταρτο τρίμηνο του 2025.
Όπως ανέφερε και ο κ. Μεγάλου, η ενσωμάτωση της Εθνικής Ασφαλιστικής στον Όμιλο της Τράπεζας Πειραιώς αναμένεται να διαφοροποιήσει περαιτέρω τις πηγές εσόδων και την εμπορική του πρόταση.
Το «αγκάθι» του νόμου Κατσέλη
Αναπόφευκτα, η διοίκηση αναφέρθηκε και στην απόφαση του Αρείου Πάγου, σημειώνοντας πως αποτέλεσε ένα καλό εργαλείο βοήθειας των ευάλωτων όταν θεσπίστηκε, ενώ σήμερα στον ισολογισμό της βρίσκονται δάνεια περίπου 50 εκατ. ευρώ από τον νόμο.
Όσον αφορά στις μελλοντικές επιπτώσεις, ο CFO της Τράπεζας Πειραιώς Θεόδωρος Γναρδέλλης δεν μπόρεσε να αναφέρει κάτι συγκεκριμένο, καθώς «παρακολουθούμε τις αποφάσεις αλλά πρέπει να περιμένουμε την καθαρογραμμένη απόφαση γιατί οι λεπτομέρειες μετράνε».
Αναλυτικά τα οικονομικά μεγέθη του 2025
Ισχυρή άνοδος δανείων και κεφαλαίων πελατών
- €37,3 δισ. δάνεια, με καθαρή πιστωτική επέκταση €3,9 δισ. το 2025, υποστηριζόμενη από όλους τους επιχειρηματικούς τομείς
- Καθαρή πιστωτική επέκταση ύψους €300 εκατ. από τον τομέα της λιανικής. Ειδικότερα καθαρή επέκταση €100 εκατ. για τα στεγαστικά δάνεια το 2025, ένδειξη ανάκαμψης της στεγαστικής πίστης
- Εκταμίευση νέων δανείων ύψους €13,3 δισ. προς την ελληνική οικονομία το 2025, η καλύτερη ιστορικά επίδοση για την Πειραιώς
- Οι καταθέσεις πελατών διαμορφώθηκαν στα €66,1 δισ., αυξημένες κατά 3% σε τριμηνιαία βάση και κατά 5% σε ετήσια βάση
- Τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά 27% ετησίως, στα €14,5 δισ., υπερβαίνοντας τον ετήσιο στόχο
Διατηρήσιμα κέρδη και αποδόσεις
- Ισχυρή κερδοφορία στα €1.070 εκατ. το 2025, η οποία αντιστοιχεί σε 16% απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων, εξομαλυμένη για έκτακτα στοιχεία. Τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν στα €250 εκατ. στο 4ο τρίμηνο
- €0,82 κέρδη ανά μετοχή το 2025 μετά την αφαίρεση του κουπονιού για τα ομόλογα Additional Tier1, υπερβαίνοντας τον ετήσιο στόχο για >€0,80 κέρδη ανά μετοχή
- Τα ενσώματα ίδια κεφάλαια ανά μετοχή διαμορφώθηκαν σε €5,92, αυξημένα κατά 2% ετησίως, απορροφώντας την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής, την πληρωμή μερίσματος €0,30 ανά μετοχή τον Ιούνιο 2025, την ενδιάμεση διανομή ύψους €0,08 ανά μετοχή με τη μορφή επαναγοράς μετοχών το 4ο τρίμηνο, καθώς και την πληρωμή κουπονιών στα ομόλογα Additional Tier1
- Καθαρά έσοδα €723 εκατ. στο 4ο τρίμηνο, με τα καθαρά έσοδα προμηθειών αυξημένα κατά 26% ετησίως, και τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξημένα 1% σε σύγκριση με το 3ο τρίμηνο
- Τα καθαρά έσοδα προμηθειών αυξήθηκαν στα €696 εκατ. το 2025, στο 26% των καθαρών εσόδων, με τον δείκτη προμηθειών προς ενεργητικό να διαμορφώνεται στο 0,82%, το υψηλότερο επίπεδο της ελληνικής αγοράς. Τα δάνεια, η διαχείριση κεφαλαίων πελατών και η τραπεζοασφάλιση συνέβαλαν στην αύξηση των προμηθειών
- Ο στόχος για την συνολική διανομή από τα κέρδη του 2025 αναβαθμίζεται στο 55%, από 50% προηγουμένως, το οποίο μεταφράζεται σε €0,40 μέρισμα σε μετρητά ανά μετοχή (€492 εκατ), επιπλέον της ενδιάμεσης διανομής κατά το 4ο τρίμηνο, ύψους €100 εκατ. με τη μορφή επαναγοράς μετοχών
Πειθαρχία στη λειτουργική αποτελεσματικότητα και στιβαρή διαχείριση ισολογισμού
- Λειτουργική αποτελεσματικότητα, με δείκτη κόστους προς κύρια έσοδα στο 33% το 2025, ενώ συνεχίζονται οι επενδύσεις στο ανθρώπινο δυναμικό, καθώς και σε τεχνολογική και επιχειρηματική ανάπτυξη
- Υγιής ισολογισμός, με το οργανικό κόστος κινδύνου στο 0,5%, σε ευθυγράμμιση με τον ετήσιο στόχο. Ο δείκτης NPE διαμορφώθηκε στο 2,0%, έναντι 2,6% την αντίστοιχη περσινή περίοδο, και η κάλυψη των NPE στο 73% από 65% αντίστοιχα
- Ισχυρό προφίλ ρευστότητας, με τον δείκτη δανείων προς καταθέσεις στο 65% και δείκτη κάλυψης ρευστότητας στο 216%
Ισχυροί κεφαλαιακοί δείκτες μετά την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής
- Ο δείκτης CET1 διαμορφώθηκε στο 12,7% και ο συνολικός δείκτης κεφαλαίων στο 18,7%, μετά την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής, απορροφώντας πρόβλεψη για διανομή στους μετόχους, του 55% επί των κερδών του 2025, την ισχυρή αύξηση των δανείων και την απόσβεση DTC
- Απόθεμα περίπου 275 μονάδων βάσης πλέον της εποπτικής απαίτησης P2G (16,0%)
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
