Προς τα επίπεδα της τιμή της δημόσια πρότασης «προσγειώνεται» η μετοχή της Intralot η οποία αυτή την ώρα, 15:50, διαπραγματεύεται με απώλειες -0,73% και βρίσκεται στα 1,082 ευρώ.
Υπενθυμίζεται ότι χθες ανακοινώθηκε η κατάθεση δημόσιας πρότασης, για την αγορά μετοχών της Intralot, στην τιμή των 1,07 ευρώ ανά μετοχή.
Έτσι η τρέχουσα τιμή στο ΧΑ βρίσκεται με μικρό premium, της τάξης του +1,1%, από την τιμή της δημόσιας πρότασης. Υψηλές ειναι για άλλη μια συνεδρίαση οι συναλλαγές καθώς έχουν αλλάξει χέρια μέχρι στιμής 2,5 εκατ. μετοχές.
Η πρόταση υποβλήθηκε από την PE SUB HOLDINGS, LLC εταιρεία συμφερόντων του επενδυτή - βασικού μετόχου της , Soohyung Kim, δημόσια πρόταση που πυροδοτήθηκε μετά την αγορά πακέτου μετοχών που είχε στην κατοχή του ο κ. Σωκράτης Κόκκαλης από τον κορεάτη επενδυτή .
Ειδικότερα, η πρόταση αφορά την απόκτηση έως του 66,66% του μετοχικού κεφαλαίου, υποβλήθηκε μετά την απόκτηση του επιπλέον 6,48% της εταιρείας από Soohyung Kim στις 30 Ιουνίου όπου μέσω ελεγχόμενης εταιρείας αγόρασε 39.136.435 μετοχές της Intralot από τον κ. Κόκκαλη έναντι 41,48 εκατ. ευρώ.
Το deal της Intralot με την Bally’s
Υπενθυμίζουμε πως η Intralot έχει ανακοινώσει ότι θα προχωρήσει στην εξαγορά της θυγατρικής της αμερικανικής Bally’s με την επωνυμία Bally’s International Interactive μέσα από ένα αρκετά σύνθετο deal.
Αναμένεται να δημιουργηθεί ένα σχήμα το οποίο στοχεύει να πρωταγωνιστήσει στον κλάδο του gaming, με τις λοταρίες της Intralot και τα διαδικτυακά τυχερά παιχνίδια της International Interactive.
Όπως έχει αναφερθεί σε σχετική ανακοίνωση, προκειμένου η Intralot να υποστηρίξει το τίμημα της εξαγοράς, θα δώσει 1,530 δισ. σε μετρητά προς την Bally’s και να αναχρηματοδοτήσει μέρος του υφιστάμενου δανεισμού της.
Η Intralot έχει συγκεντρώσει δεσμεύσεις από τις Citizens Bank, Deutsche Bank, Goldman Sachs και Jefferies για δανειακή χρηματοδότηση μέχρι του ποσού των 1,6 δισ. ευρώ. Επίσης θα δοθούν και 1,136 δισ. σε νεοεκδοθείσες μετοχές στη νέα Intralot (873.707.073 μετοχές, σε μία εκτιμώμενη αξία 1,30 ευρώ ανά μετοχή.Ενδιαφέρον έχει ότι ο Κορεάτης Σου Κιμ αγόρασε την Bally’s στην Αγγλία το 2021 έναντι 2,7 δισ. δολ. και την πουλάει τώρα για 2,7 δισ. ευρώ.
Όπως έχει αναφέρει το BD, όταν ολοκληρωθεί η διαδικασία, το νέο σχήμα θα δημιουργήσει την ευκαιρία για μια σειρά από συνέργειες εκμεταλλευόμενο το σύγχρονο λογισμικό της Bally’s και το ευρύ πελατολόγιο της Intralot σε 40 χώρες.
Το νέο σχήμα εκτιμάται ότι θα έχει κεφαλαιοποίηση περίπου 2,4 δισ. ευρώ, EBITDA 420 εκατ. ευρώ και δανεισμό 1,6 δισ. ευρώ. Κανείς δεν μπορεί να προδικάσει την πορεία της μετοχής, αλλά το dilution θα είναι μεγάλο -περίπου τρεις φορές λιγότερες μετοχές ως ποσοστό του μετοχικού κεφαλαίου για έναν μέτοχο που δεν θα συμμετάσχει στην αύξηση- αν και ο τίτλος θα αντιπροσωπεύει συμμετοχή σε μια πολύ μεγαλύτερη εταιρεία.
Ο αναπληρωτής CEO της Intralot Χρυσόστομος Σφάτος στην τελευταία ενημέρωση των αναλυτών είχε αναφέρει ότι το νέο σχήμα θα ξεκινήσει με σχέση καθαρό χρέος προς ebitda στο 3,3X αλλά μετά από δύο χρόνια η σχέση αυτή θα υποχωρήσει στο 2,5x λόγω της αύξησης της λειτουργικής κερδοφορίας. Αναμένεται καθαρό cash flow 200 εκατ. ευρώ ανά έτος.
Επίσης το νέο σχήμα σύμφωνα με τα στοιχεία 2024 έχει τζίρο 1,1 δισ. ευρώ και κέρδη ebitda 416 εκατ. ευρώ με ένα μέσο ebitda margin στο 38%. Στόχος του νέου σχήματος είναι να μοιράζει ως μέρισμα το 35% των καθαρών κερδών του.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
