Η Allwyn International AG και η ΟΠΑΠ Α.Ε. ανακοίνωσαν ότι τα διοικητικά τους συμβούλια ενέκριναν την επιχειρηματική τους συνένωση, σε μια συμφωνία που αποτιμά τη Συνενωμένη Εταιρεία σε 16 δισ. ευρώ. Η νέα εταιρική οντότητα θα διατηρήσει την επωνυμία Allwyn και θα παραμείνει εισηγμένη στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών, ενώ εξετάζεται μελλοντική δευτερεύουσα εισαγωγή σε διεθνές χρηματιστήριο, όπως του Λονδίνου ή της Νέας Υόρκης.
Η συναλλαγή, που θα υλοποιηθεί μέσω σχετικής Σύμβασης Υλοποίησης Συναλλαγής, προβλέπει τον συνδυασμό όλων των εταιρικών συμμετοχών που κατέχουν οι δύο εταιρείες, με την Allwyn να κατέχει ήδη το 51,78% του ΟΠΑΠ.
Η νέα εταιρεία θα αποτελέσει τον δεύτερο μεγαλύτερο εισηγμένο φορέα τυχερών παιγνίων παγκοσμίως και τον μεγαλύτερο στον τομέα των αριθμοπαιχνιδιών, διαθέτοντας διαφοροποιημένες θέσεις αγοράς σε Ευρώπη, ΗΠΑ και διεθνείς αγορές.
Η Allwyn διαθέτει ιστορικό οργανικής και εξαγοράς-καθοδηγούμενης ανάπτυξης, ενώ η συναλλαγή ενισχύει τη μακροπρόθεσμη αξία του ΟΠΑΠ σε ένα ταχέως μεταβαλλόμενο περιβάλλον.
Οι μέτοχοι του ΟΠΑΠ θα επωφεληθούν από τη συμμετοχή σε έναν κορυφαίο διεθνή όμιλο, με πρόσβαση σε προηγμένες τεχνολογίες, ψηφιοποίηση, παγκόσμιο brand αλλά και ισχυρές ταμειακές ροές.
Το pro forma EBITDA της Allwyn για τους δώδεκα μήνες έως 30 Ιουνίου 2025 ανήλθε σε 1,9 δισ. ευρώ, ενώ η Συνενωμένη Εταιρεία αναμένεται να εμφανίσει διψήφιο ετήσιο ρυθμό αύξησης EBITDA (CAGR) την περίοδο 2024–2026. Παράλληλα, θα διαθέτει ιδιόκτητες τεχνολογίες και εργαλεία τεχνητής νοημοσύνης, περιορίζοντας την εξάρτηση από τρίτους παρόχους.
Ο Karel Komarek, ιδρυτής και πρόεδρος της Allwyn και της KKCG Group AG, χαρακτήρισε τη συμφωνία «ορόσημο που επαναπροσδιορίζει τον κλάδο των τυχερών παιγνίων».
«Η σημερινή ανακοίνωση σηματοδοτεί τη δημιουργία της δεύτερης μεγαλύτερης εισηγμένης εταιρείας τυχερών παιγνίων παγκοσμίως.
Οι επενδυτές αποκτούν μια μοναδική ευκαιρία να συμμετάσχουν σε έναν δυναμικό όμιλο που διαμορφώνει το μέλλον της ψυχαγωγίας, με ευρεία πελατειακή βάση και ισχυρές επενδύσεις σε τεχνολογία και περιεχόμενο», σημείωσε χαρακτηριστικά.
Ο Robert Chvatal, CEO της Allwyn, τόνισε ότι «η συνένωση αποτελεί φυσικό επόμενο βήμα για την Allwyn. Τα τελευταία 13 χρόνια έχουμε εξελιχθεί εντυπωσιακά και πλέον μπορούμε να επιταχύνουμε περαιτέρω την ανάπτυξή μας αξιοποιώντας τεχνογνωσία, κοινό branding και ενιαία στρατηγική σε επίπεδο Ομίλου».
Από την πλευρά του, ο Jan Karas, CEO του ΟΠΑΠ, επισήμανε ότι «η συνένωση δημιουργεί έναν ηγετικό όμιλο με ισχυρή ελληνική ταυτότητα και παρουσία στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Ο ΟΠΑΠ θα ενισχύσει τη σχέση του με την Allwyn, επενδύοντας στην καινοτομία και σε νέες ευκαιρίες ανάπτυξης».
Τέλος, ο Pavel Mucha, CFO του ΟΠΑΠ, δήλωσε πως «η συνενωμένη εταιρεία θα συνεχίσει να προσφέρει σημαντικές αποδόσεις στους μετόχους, ενισχύοντας παράλληλα τις επενδύσεις σε δραστηριότητες και εξαγορές που αυξάνουν την αξία και επιταχύνουν την ανάπτυξη».
Η συναλλαγή θα πραγματοποιηθεί με απόσχιση των δραστηριοτήτων του ΟΠΑΠ σε νέες θυγατρικές στην Ελλάδα και μεταφορά της έδρας του στο Λουξεμβούργο (LuxCo).
Η Allwyn θα εισφέρει τα περιουσιακά της στοιχεία, πλην των μετοχών του ΟΠΑΠ, στη LuxCo, λαμβάνοντας ως αντάλλαγμα 437.688.420 νέες κοινές ονομαστικές μετοχές αξίας 20,12 ευρώ ανά μετοχή, συνολικής αξίας 8,806 δισ. ευρώ, και 536.249.223 νέες προνομιούχες μετοχές αξίας 0,30 ευρώ ανά μετοχή, συνολικής αξίας 161 εκατ. ευρώ, με σταθερό μέρισμα περίπου 5%.
Η Allwyn θα κατέχει 78,5% της νέας εταιρείας, ενώ οι λοιποί μέτοχοι του ΟΠΑΠ θα διατηρήσουν το 21,5%. Ο όμιλος KKCG θα ελέγχει το 85% των δικαιωμάτων ψήφου.
Η αποτίμηση της Allwyn ανέρχεται σε 8,967 δισ. ευρώ, ενώ η ολοκλήρωση της συναλλαγής υπόκειται σε έγκριση των μετόχων μέσω γενικής συνέλευσης το Δ΄ τρίμηνο 2025 ή το Α΄ τρίμηνο 2026. Ο ΟΠΑΠ έχει λάβει fairness opinion από τη Morgan Stanley και έκθεση δίκαιης αποτίμησης από τη Grant Thornton.
Η νέα εταιρεία θα διατηρήσει ισχυρή πολιτική διανομής μερισμάτων και ευελιξία κεφαλαίων. Οι μέτοχοι του ΟΠΑΠ θα λάβουν προμέρισμα 0,50 ευρώ ανά μετοχή τον Νοέμβριο 2025, ενώ μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής θα καταβληθεί μέρισμα 0,80 ευρώ ανά μετοχή.
Από το 2026 και εξής καθιερώνεται ετήσιο ελάχιστο μέρισμα 1,00 ευρώ ανά μετοχή με δικαίωμα επανεπένδυσης (scrip option), ενώ θα εξετάζονται επιπλέον ειδικά μερίσματα και προγράμματα επαναγοράς μετοχών.
Ο λόγος καθαρού χρέους προς EBITDA βρίσκεται στο 2,7x, με μεσοπρόθεσμο στόχο 2,5x, διατηρώντας ευελιξία για περαιτέρω επενδύσεις και μη οργανική ανάπτυξη.
Η συναλλαγή αναμένεται να αποφέρει απόδοση επί του επενδεδυμένου κεφαλαίου άνω του κόστους κεφαλαίου του ΟΠΑΠ εντός δύο ετών από την ολοκλήρωσή της.
Μετά τη συνένωση, CEO της Συνενωμένης Εταιρείας θα παραμείνει ο Robert Chvatal, ενώ CFO θα είναι ο Kenneth Morton. Η ομάδα διοίκησης του ΟΠΑΠ υπό τους Jan Karas (CEO) και Pavel Mucha (CFO) θα συνεχίσει να ηγείται των δραστηριοτήτων σε Ελλάδα και Κύπρο.
Πρόεδρος του νέου Διοικητικού Συμβουλίου θα είναι ο Karel Komarek, το οποίο θα απαρτίζεται από οκτώ μέλη, εκ των οποίων τέσσερα ανεξάρτητα μη εκτελεστικά, διασφαλίζοντας ισχυρή εταιρική διακυβέρνηση και διεθνή προσανατολισμό.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
