Η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (EBA) δημοσίευσε τα αποτελέσματα της φετινής άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (EU-wide stress test), στην οποία συμμετείχαν 64 τράπεζες από 17 χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης και της ευρωζώνης.
Η άσκηση καλύπτει το 75% του συνολικού ενεργητικού του τραπεζικού συστήματος της Ε.Ε. και αποσκοπεί στην αξιολόγηση της ανθεκτικότητας των τραπεζών απέναντι σε ένα υποθετικό, αλλά εξαιρετικά δυσμενές σενάριο.
Το συγκεκριμένο σενάριο περιλαμβάνει μια σωρευτική συρρίκνωση του ΑΕΠ κατά 6,3% την τριετία 2025-2027, επιδείνωση των γεωπολιτικών εντάσεων, εμπορική αποσύνδεση με αύξηση δασμών και παρατεταμένες διαταραχές στις εφοδιαστικές αλυσίδες.
Παρά τις εκτιμώμενες ζημιές ύψους 547 δισ. ευρώ στο σύνολο των τραπεζών της Ε.Ε., τα αποτελέσματα δείχνουν ότι οι ευρωπαϊκές τράπεζες διατηρούν ισχυρές κεφαλαιακές θέσεις, με τον βασικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας (CET1) να μειώνεται μεν, αλλά να παραμένει στο 12%.
Η απομείωση 370 μονάδων βάσης θεωρείται ελεγχόμενη, εν μέρει χάρη στη σταθερή δημιουργία εισοδήματος των τραπεζών.
Σε σύγκριση με την προηγούμενη άσκηση του 2023, οι απώλειες είναι μικρότερες, γεγονός που αντανακλά τη βελτίωση της κερδοφορίας και των κεφαλαιακών αποθεμάτων του ευρωπαϊκού τραπεζικού συστήματος.
Οι ελληνικές τράπεζες που συμμετείχαν, συγκεκριμένα η Alpha Bank, η Εθνική Τράπεζα και η Τράπεζα Πειραιώς, απέδειξαν αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα, ακόμη και στο πιο απαισιόδοξο σενάριο.
Η Alpha Bank είδε τον δείκτη CET1 να ξεκινά από 16,3% το 2024 και να διαμορφώνεται στο 13,9% το 2025, ανακάμπτοντας ελαφρώς στα 14,1% το 2027 στο δυσμενές σενάριο.
Στο βασικό σενάριο ο δείκτης ενισχύεται στο 18,6%. Η διοίκηση της τράπεζας σημειώνει ότι τα αποτελέσματα του stress test καταδεικνύουν την πρόοδο που έχει επιτευχθεί στον μετασχηματισμό της Alpha, την αποκατάσταση της κερδοφορίας της, και τη σημαντική μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Alpha Bank, Βασίλης Ψάλτης, δήλωσε πως «τα αποτελέσματα επικυρώνουν την ανθεκτικότητα του ισολογισμού και του επιχειρηματικού μοντέλου μας.
Η Alpha Bank σήμερα είναι πιο ευέλικτη και καλύτερα τοποθετημένη για να υποστηρίξει την ελληνική οικονομία, ανεξαρτήτως συνθηκών»
. Ειδική αναφορά έγινε και στην περιορισμένη επίπτωση της νέας κανονιστικής βάσης CRR3 και της εφαρμογής της Βασιλείας IV στους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας.
Η Εθνική Τράπεζα παρουσίασε την καλύτερη απόδοση μεταξύ των ελληνικών τραπεζών. Ο δείκτης CET1 διαμορφώνεται στο 18,3% το 2024 και φτάνει στο 21,9% το 2027 στο βασικό σενάριο, ενώ στο δυσμενές σενάριο παραμένει υψηλός, με σταδιακή ανάκαμψη από το 16,6% το 2025 στο 17,5% το 2027.
Η ισχυρή της αφετηρία και η ικανότητα διατήρησης κεφαλαίου σε αρνητικές συνθήκες αναδεικνύουν την πρόοδο που έχει επιτευχθεί στον εκσυγχρονισμό και τη θωράκιση του ισολογισμού της.
Από την πλευρά της, η Τράπεζα Πειραιώς σημείωσε επίσης σημαντική πρόοδο σε σύγκριση με προηγούμενες αντίστοιχες ασκήσεις.
Στο βασικό σενάριο, ο δείκτης CET1 αυξάνεται από 14,5% το 2024 σε 15,8% το 2027. Στο δυσμενές σενάριο, υποχωρεί στα 12,5% το 2025 και διατηρείται στο 11,8% τα επόμενα δύο χρόνια.
Η τράπεζα επέλεξε ιδιαίτερα συντηρητικές παραδοχές, όπως επιταχυνόμενη απόσβεση των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων (DTC) και καταβολή μερισμάτων 50% ακόμη και στα κερδοφόρα έτη υπό το δυσμενές σενάριο.
Οι κεφαλαιακές απομειώσεις ήταν χαμηλότερες από το 2023, γεγονός που αποτυπώνει την πρόοδο που έχει επιτευχθεί στον τομέα της κεφαλαιακής ενίσχυσης και της ανθεκτικότητας του ισολογισμού.
Η Eurobank δεν συμμετείχε στην άσκηση, λόγω της πρόσφατης εξαγοράς της Ελληνικής Τράπεζας, κάτι που την έθεσε προσωρινά εκτός πλαισίου αξιολόγησης από την EBA. Ωστόσο, αναμένεται να επανενταχθεί σε μελλοντικές ασκήσεις.
Συνολικά, τα αποτελέσματα του stress test κρίνονται καθησυχαστικά για τις ευρωπαϊκές αλλά και τις ελληνικές τράπεζες.
Οι βελτιωμένοι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας, η αυξημένη οργανική κερδοφορία και η υιοθέτηση συντηρητικών υποθέσεων επιβεβαιώνουν την προσαρμοστικότητα και την ανθεκτικότητα των τραπεζών έναντι δυσμενών εξωτερικών κραδασμών.
Παράλληλα, υπογραμμίζουν την ανάγκη διατήρησης ισχυρών κεφαλαίων για τη σταθερότητα του τραπεζικού συστήματος.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
