Σε πλήρη εξέλιξη βρίσκεται η φυγή προς τα εμπρός των εγχώριων συστημικών τραπεζών. Εκμεταλλευόμενες την υψηλή κερδοφορία τους, Eurobank, Εθνική, Piraeus και Alpha προχωρούν σε εξαγορές, στρατηγικές συνεργασίες και επενδύσεις στην τεχνολογία ενισχύοντας σημαντικά τη θέση και τις προοπτικές τους.
Με την απόκτηση της Ελληνικής Τράπεζας στην Κύπρο από την Eurobank, της Εθνικής Ασφαλιστικής από την Τράπεζα Πειραιώς, της Astrobank και της Axia από την Alpha Bank αλλά και άλλες ανάλογες κινήσεις, οι τράπεζες ενισχύουν τη διεθνή τους παρουσία, διευρύνουν σημαντικά τις πηγές εσόδων και ενισχύουν την αναπτυξιακή δυναμική τους για τα επόμενα χρόνια.
Παράλληλα, με τις κινήσεις αυτές αποκαθιστούν σε ένα βαθμό το αποτύπωμά τους στην οικονομία, το οποίο είχε μειωθεί δραστικά στα χρόνια της κρίσης, ως αποτέλεσμα της εφαρμογής μνημονιακών υποχρεώσεων που τις εξανάγκασε να πουλήσουν κάθε μη τραπεζική δραστηριότητα.
Μάλιστα, σε ορισμένες περιπτώσεις οι πωλήσεις, όπως της Εθνικής Ασφαλιστικής από την Εθνική, έγιναν σε εξαιρετικά χαμηλές τιμές δεδομένου ότι επρόκειτο για συναλλαγές υπό πίεση, σε μια οικονομία όπου δεν υπήρχε διάθεση για επενδύσεις από ξένους επενδυτές.
Η κίνηση ματ της Eurobank
Τον χορό των εξαγορών, μεγάλης κλίμακας, άνοιξε η Eurobank πολύ νωρίς, αποκτώντας τον Ιούνιο του 2021 το 12,6% της Ελληνική Τράπεζας.
Η κίνηση αυτή ήταν το πρώτο μεγάλο βήμα για την απόκτηση της κυπριακής τράπεζας, ενώ τον Δεκέμβριο του 2022 απέκτησε επιπλέον 13,41%, τον Ιούνιο του 2024 επιπλέον 26,1% και τον Φεβρουάριο του 2025 απέκτησε το 37,5% φτάνοντας συνολικό ποσοστό 93,47%.
Με την εξαγορά της Ελληνικής, επένδυση που έφτασε τα 1,3 δισ. ευρώ, η Eurobank αύξησε δραστικά το διεθνές αποτύπωμά της, με τις διεθνείς δραστηριότητες να συνεισφέρουν το 50% της κερδοφορίας της το 2024, ενώ το συνολικό ενεργητικό της τράπεζας ξεπέρασε το ορόσημο των 100 δισ. ευρώ.
Η κίνηση της Eurobank χαρακτηρίζεται ως κίνηση ματ όχι μόνο για το μέγεθος της εξαγοράς αλλά και του timing που πραγματοποιήθηκε που της εξασφάλισε την απόκτηση της Ελληνικής σε εξαιρετικά ελκυστική αποτίμηση.
Ένα μεγάλο μέρος των μετοχών αποκτήθηκε σε τιμή σημαντικά χαμηλότερη της λογιστικής αξίας και πολύ πριν οι τράπεζες βρεθούν στο επίκεντρο του επενδυτικού ενδιαφέροντος.
Σημειώνεται ότι η αγορά της Κύπρου έχει ρόλο κλειδί στον στρατηγικό σχεδιασμό της Eurobank.
Παράλληλα η Eurobank έχει πραγματοποιήσει μια επένδυση ύψους 15 εκατ. στην fintech Plum εταιρεία που αναπτύσσει μια καινοτόμο εφαρμογή που βοηθά τους χρήστες στην αποταμίευση, την επένδυση μικροποσών και την διαχείριση των εξόδων τους.
Η Eurobank προχώρησε πρώτη σε κινήσεις επέκτασης έχοντας πρώτη πετύχει την εξυγίανση του ισολογισμού της, μέσω του Σχεδίου Επιτάχυνση.
Η κίνηση – έκπληξη της Piraeus
Η επίτευξη συμφωνίας με το fund CVC για την εξαγορά του 90,9% της Εθνικής Ασφαλιστικής αποτέλεσε μια κίνηση - έκπληξη που αιφνιδίασε την εγχώρια τραπεζική αγορά και έγινε δεκτή ιδιαίτερα θετικά από την επενδυτική κοινότητα.
Με την κίνηση, η Piraeus ενισχύει δραστικά τη θέση της στον τομέα του bancassurance, διευρύνοντας τις πηγές εσόδων της τράπεζας, αποκτώντας μια από τις μεγαλύτερες ασφαλιστικές εταιρείες της χώρας με μερίδιο αγοράς 14%, με 130 Γραφεία Δικτύου Πωλήσεων σε όλη την Ελλάδα και περισσότερους από 1.600 ασφαλιστικούς πράκτορες.
Για την απόκτηση του 70% της Εθνικής Ασφαλιστικής η Πειραιώς επενδύει 469 εκατ. ευρώ ενώ η συνολική επένδυση για την απόκτηση του 100% θα ανέλθει σε 670 εκατ. ευρώ.
Στόχος της Piraeus είναι τα έσοδα από προμήθειες να φθάσουν στο 30% των συνολικών εσόδων και η κίνηση αυτή επιταχύνει δραστικά τον σχεδιασμό της τράπεζας. η αύξηση του ποσοστού των εσόδων προμηθειών στο 30% θα ευθυγραμμίσει την Πειραιώς με τις μεγάλες ευρωπαϊκές τράπεζες όπως η Intesa, Unicredit κ.α.
Στο πλαίσιο αυτό είχε προηγηθεί η εξαγορά της Iolcus Investment, έναντι 10 εκατ. ευρώ, με στόχο την ενίσχυση της διαχείρισης κεφαλαίων.
Μεγάλο «στοίχημα» για την Πειραιώς αποτελεί η επένδυση, ύψους 42 εκατ. ευρώ, για την απόκτηση του ελέγχου της ψηφιακής τράπεζας Snappi, της πρώτης εγχώριας neobank. Έχει ήδη ξεκινήσει το λανσάρισμα της ψηφιακής τράπεζας στην αγορά και ο σχεδιασμός προβλέπει την σταδιακή επέκτασή της και σε ξένες αγορές.
Το μπαράζ εξαγορών της Alpha Bank
Η Alpha Bank μετά από μια μακρά περίοδο «σιγής ασυρμάτου» έχει αποδυθεί τους τελευταίους μήνες σε ένα μπαράζ εξαγορών και στρατηγικών κινήσεων που ενισχύουν δραστικά το αποτύπωμα της τράπεζας στην αγορά.
Την αντίστροφη μέτρηση για την αντεπίθεση της τράπεζας έδωσε το στρατηγικό deal με την UniCredit που τον Νοέμβριο του 2023 απέκτησε το 9% των μετοχών της Alpha από το ΤΧΣ κίνηση με την οποία η τράπεζα επανήλθε 100% σε ιδιωτικά χέρια. Πλέον το ποσοστό της ιταλικής τράπεζας στην Alpha φτάνει το 19,3% αποκτώντας το ποσοστό της Roggeborg με προοπτική να διευρύνει την συμμετοχή του στο 30%.
Τον περασμένο Φεβρουάριο η Alpha ανακοίνωσε την απόκτηση του συνόλου του ενεργητικού της AstroBank στην Κύπρο έναντι 205 εκατ. ευρώ κίνηση με την οποία ενισχύει το μερίδιό της στην Κύπρο στο 10%.
Ένα μήνα μετά, τον περασμένο Μάρτιο, ανακοίνωσε την εξαγορά της Axia Ventures ενισχύοντας αποφασιστικά τη θέση της στον τομέα της επενδυτικής τραπεζικής.
Είχε προηγηθεί η αγορά της FlexFin, μια εγχώρια εταιρεία fintech στον τομέα του factoring.
Τέλος η Alpha ανακοίνωσε τον περασμένο Μάιο στρατηγική συνεργασία με τα ΕΛΤΑ μέσω των οποίων θα μπορεί να διαθέτει τραπεζικά και επενδυτικά προϊόντα σε όλη την Ελλάδα μέσω του δικτύου των ΕΛΤΑ.
Οι κινήσεις της Εθνικής Τράπεζας
Τα βλέμματα της επενδυτικής κοινότητας είναι στραμμένα στην Εθνική Τράπεζα και περιμένουν να δουν πως θα αξιοποιηθούν τα πλεονάζοντα κεφάλαια της τράπεζας.
Η διοίκηση έχει σημειώσει το πλεονέκτημα της ισχυρής κεφαλαιακής βάσης ενώ σε ότι αφορά τα πλεονάζοντα κεφάλαια της τράπεζας υπογραμμίζει ότι θα αξιοποιηθούν υπό αυστηρές προϋποθέσεις με τελικό στόχο την μεγιστοποίηση των αποδόσεων για τους μετόχους.
Στην αγορά υπάρχουν πληροφορίες για στρατηγική συνεργασία με την Interamerican μέσω της οποία η τράπεζα θα μπορούσε να επανέλθει στο bancassurance.
Σημειώνεται ότι το 2023 η τράπεζα προχώρησε στην απόκτηση του 7,5% της Epsilon Net, δημιουργώντας στρατηγική συνεργασία με την εταιρεία.
Παράλληλα η τράπεζα υλοποιεί μια μεγάλη επένδυση για την αναβάθμιση της τεχνολογικής της υποδομής που περιλαμβάνει και την αντικατάσταση του βασικού τραπεζικού συστήματος.
Πρόκειται για τη μόνη συστημική τράπεζα που υλοποιεί ένα τέτοιο project και η ολοκλήρωση της εγκατάστασης του νέου συστήματος θα δώσει μεγάλα πλεονεκτήματα στην Εθνική, ενισχύοντας την ανταγωνιστικότητά της. Επιπλέον θα προσδώσει μεγάλο πλεονέκτημα στην τράπεζα και σε μελλοντικές κινήσεις συγκέντρωσης δυνάμεων στον ευρωπαϊκό τραπεζικό χάρτη.
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
