Iσχυρές επιδόσεις καταγράφει η ελληνική αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων, με το συνολικό ενεργητικό να ξεπερνά για πρώτη φορά από το 2005 τα 26 δισ. ευρώ στο τέλος του πρώτου εξαμήνου του 2025. Από το 2018, η ανάπτυξη του κλάδου είναι αδιάλειπτη, καθώς το συνολικό μέγεθος της αγοράς έχει σχεδόν τετραπλασιαστεί, αγγίζοντας τα 26,28 δισ. ευρώ, από 6,1 δισ. το 2018. Ειδικά μέσα στο 2025, οι εισροές ξεπέρασαν τα 3 δισ. ευρώ, καταδεικνύοντας σημαντική αύξηση της επενδυτικής εμπιστοσύνης στους θεσμικούς φορείς διαχείρισης κεφαλαίων.
Παράλληλα, το ύψος των υπό διαχείριση κεφαλαίων στη θεσμική διαχείριση ενισχύθηκε δραστικά, με το συνολικό ενεργητικό να σημειώνει νέο ρεκόρ στα 44 δισ. ευρώ στο τέλος του πρώτου εξαμήνου του 2025. Πρόκειται για αύξηση 30 δισ. σε σχέση με το τέλος του 2018, αναδεικνύοντας την σταθερά αυξητική τάση του κλάδου.
Στον τομέα του Asset Management, παρατηρείται επίσης αξιοσημείωτη άνοδος του υπό διαχείριση ενεργητικού κατά 6,2 δισ. ευρώ για το ίδιο διάστημα.
Επίδοση πρώτου εξαμήνου 2025 και αποδόσεις
Το 2025 ξεκίνησε δυναμικά για την ελληνική αγορά θεσμικών διαχειριστών, καθώς το πρώτο εξάμηνο ολοκληρώθηκε με ισχυρές εισροές κεφαλαίων, αυξημένα ενεργητικά και θετικές αποδόσεις για το σύνολο της αγοράς. Συγκεκριμένα, το ενεργητικό υπό διαχείριση στη θεσμική διαχείριση διαμορφώθηκε σε 44,7 δισ. ευρώ, σημειώνοντας άνοδο 13,76% συγκριτικά με το τέλος του 2024.
Η αγορά των Ο.Σ.Ε.Κ.Α.–Οργανισμοί Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες– που διαχειρίζονται ελληνικές Α.Ε.Δ.Α.Κ., αναπτύχθηκε κατά 18,8% από την αρχή του χρόνου, φθάνοντας σε νέο ιστορικό υψηλό. Το υπό διαχείριση ενεργητικό ανήλθε σε 26,29 δισ. ευρώ, επιβεβαιώνοντας τη δυναμική της ελληνικής αγοράς.
Οι συνολικές εισροές προς τους Ο.Σ.Ε.Κ.Α. διαμορφώθηκαν σε 2,9 δισ. ευρώ το πρώτο εξάμηνο. Το μεγαλύτερο μέρος των εισροών διοχετεύθηκε στους Διεθνείς Ομολογιακούς Ο.Σ.Ε.Κ.Α. (2,04 δισ. ευρώ), ενώ σημαντικό ενδιαφέρον προσέλκυσαν και τα Target Maturity Funds, που προσφέρουν στους επενδυτές τη δυνατότητα τακτικού εισοδήματος.
Η μετατόπιση των αποταμιευτών προς τα αμοιβαία κεφάλαια (λόγω των χαμηλών καταθετικών αποδόσεων) ευνόησε ιδιαίτερα τα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία κατέγραψαν και τις υψηλότερες αποδόσεις στην αγορά.
Κορυφαίες κατηγορίες με τις υψηλότερες αποδόσεις
- Μετοχικοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Δείκτη: 30,60%
- Μετοχικοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Ελλάδας: 24,89%
- Μετοχικοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Ευρωζώνης: 8,38%
- Μικτοί Ο.Σ.Ε.Κ.Α.: 7,37%
Η διάρθρωση της αγοράς αμοιβαίων κεφαλαίων στο τέλος του πρώτου εξαμήνου 2025 ήταν η εξής: Ομολογιακά 54%, Μεικτά 15%, Μετοχικά 13%, Funds of Funds 9%, Χρηματαγοράς 5% και Σύνθετα 4%.
Οι μεγαλύτερες Α.Ε.Δ.Α.Κ. με βάση το ενεργητικό στο τέλος του 2024 ήταν:
- Eurobank ΑΕΔΑΚ – 6,59 δισ. ευρώ (24,9% μερίδιο αγοράς)
- Alpha ΑΕΔΑΚ – 5,76 δισ. ευρώ (21,74%)
- Πειραιώς ΑΕΔΑΚ – 5,61 δισ. ευρώ (21,15%)
- Εθνική ΑΕΔΑΚ – 4,03 δισ. ευρώ (15,22%)
Άλλα στοιχεία της αγοράς θεσμικών επενδυτών
Στον ευρύτερο τομέα του Asset Management, το υπό διαχείριση ενεργητικό αυξήθηκε κατά 11,69% από την αρχή του 2025, αγγίζοντας τα 11,74 δισ. ευρώ, συμπεριλαμβανομένων θεσμικών χαρτοφυλακίων Ταμείων Επαγγελματικής Ασφάλισης υπό διαχείριση στα μέλη της Ε.Θ.Ε.
Το ενεργητικό των Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων (Ο.Ε.Ε. και Α.Ε.Ε.Χ.), που διαχειρίζονται τα μέλη της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών (Ε.Θ.Ε.), διαμορφώθηκε στα 744 εκ. ευρώ, συμπεριλαμβανομένων Private Equity χαρτοφυλακίων αξίας άνω των 500 εκ. ευρώ.
Στον κλάδο των Α.Ε.Ε.Α., η ανάπτυξη της αγοράς συνεχίστηκε με άνοδο 7,32% στο σύνολο των επενδύσεων σε ακίνητα, φθάνοντας τα 5,92 δισ. ευρώ στις 31.12.2024.
Η πορεία της αγοράς αμοιβαίων κεφαλαίων (2002–2025)
Ακολουθεί η εξέλιξη των συνολικών ποσών (σε δισ. ευρώ):
- 2025: 26,3
- 2024: 22,1
- 2023: 15,8
- 2022: 10,9
- 2021: 11,1
- 2020: 8,1
- 2019: 7,9
- 2018: 6,1
- 2017: 6,7
- 2016: 6,4
- 2015: 7,2
- 2014: 6,1
- 2013: 6,3
- 2012: 5,9
- 2011: 5,2
- 2010: 8,1
- 2009: 10,7
- 2008: 10,4
- 2007: 24,5
- 2006: 23,9
- 2005: 27,9
- 2004: 31,6
- 2003: 30,4
- 2002: 25,4
Ακολουθήστε το Business Daily στο Google news
